외인 국채선물 매도세에 10년물 재차 3.6% 돌파…금리 하방 재료 부재[채권분석]

[이데일리 유준하 기자] 16일 국내 국고채 시장은 간밤 미국채 금리 상승을 반영하며 일제히 금리가 오르고 있다. 장 중 외국인의 국채선물 매도세가 이어지며 현물 금리 상승폭도 커지는 모습이다. 국고채 3년물 금리는 어느덧 3.4%대 중반을 넘어섰다. 채권 금리와 가격은 반대로 움직인다.

장 마감 후에는 미국 3월 산업생산이 발표, 오는 17일 새벽에는 제롬 파월 미국 연방준비제도(Fed·연준) 이사회 의장의 발언이 예정됐다.

10년 국채선물 가격 5분봉 차트(자료=마켓포인트)

국고채 금리, 일제히 상승

이날 마켓포인트에 따르면 국고채 2년물과 3년물 금리는 오전 11시42분 기준 3.494%, 3.472%로 각각 2.8bp, 3.5bp(1bp=0.01%포인트) 상승 중이다. 5년물은 4.6bp 오른 3.540%, 10년물 금리는 5.3bp 상승한 3.610%를 기록하고 있다.

국고채 10년물 금리는 지난 10일에 이어 약 일주일 만에 재차 3.6%대를 넘어섰다. 장 중 고점은 3.612%를 기록, 지난 10일 고점인 3.619%는 넘지 못한 상태다.

이어 20년물 금리는 3.4bp 오른 3.514%, 30년물 금리는 2.1bp 오른 3.411%를 기록 중이다.

국채선물도 약세다. 3년 국채선물(KTB3)은 전거래일 대비 11틱 내린 104.20에, 10년 국채선물(KTB10)은 51틱 내린 111.43을 기록 중이다. 30년 국채선물(KTB30)은 70틱 내린 129.48에 거래되고 있다.

수급별로 보면 3년 국채선물은 외국인 1812계약, 투신 1595계약, 은행 1281계약 순매도를, 금융투자 5303계약, 개인 171계약 등 순매수를 보인다. 10년 국채선물에선 외국인 5708계약, 투신 101계약 등 순매도를, 금융투자 4228계약, 개인 339계약 등 순매수를 기록 중이다.

장 중 진행된 5000억원 규모 국고채 교환에서는 응찰 금액 1조5180억원이 몰리며 응찰률 303.6%를 기록했다.

환율 상승에 투심 위축…“3년물 3.50%대 넘을 수도”

이날 레포(RP) 금리는 전거래일 대비 10bp 하락한 3.30%서 출발했다. 미국채 10년물 금리는 아시아 장에서 1.3bp 내린 4.616%를 기록 중이다.

장 초부터 국고채 시장은 간밤 발표된 미국 3월 소매판매 서프라이즈에 따른 미국채 금리 상승분을 반영, 상승 출발했다. 이어 장 중 외국인의 국채선물 매도세가 이어지며 현물 금리 상승폭이 확대되는 모습이다.

한 외국계 은행 딜러는 “환율이 계속 오르고 있어 시장이 전반적으로 불안한 모습”이라면서 “외국인이 계속해서 국채선물을 팔고 있는데 저점이 다져지는 것을 확인하고 매수가 들어올 가능성이 높아보인다”고 짚었다.

이어 “현재 3년물 3.4%대에서도 매수세가 강하지 않다”면서 “다시 3.50%대로 올라가지 않겠나하는 생각들을 하는 것으로 보인다”고 부연했다.

한편 장 마감 후에는 미국 3월 산업생산 발표가, 오는 17일 새벽 2시15분에는 파월 의장의 발언이 예정됐다. 다만 간밤 윌리엄스 뉴욕 연방준비은행 총재 인터뷰처럼 큰 스탠스 변화는 없을 것으로 보인다.