[실적리뷰]블룸 에너지, 매출 증가로 수익성 개선…목표가 351달러-미즈호

[이데일리 최효은 기자] 미즈호증권은 23일(현지 시간) 블룸 에너지(BE)의 투자의견을 ‘수익률 상회’로, 목표주가를 351달러로 제시했다.

미즈호는 블룸에너지의 3분기 실적이 자사 전망과 시장 컨센서스를 모두 웃돌았다고 평가했다. 블룸에너지는 3분기 조정 주당순이익(EPS) 0.94달러를 기록해 시장 예상치 0.69달러를 상회했다. 매출은 12억4000만달러로 예상치 10억6000만달러를 넘어섰으며 전년 동기 대비 138% 증가했다.

회사는 호실적을 바탕으로 2026년 연간 가이던스도 상향 조정했다. 미즈호에 따르면 새 가이던스는 기존 전망보다 매출이 11%, 영업이익이 17%, EPS가 20% 높아졌다. 판매량 증가와 영업 레버리지 개선이 실적 전망 상향을 뒷받침했다.

생산능력 확대를 위한 투자도 본격화하고 있다. 올해 들어 자본적지출(Capex)은 2억3100만달러로, 지난해 연간 1억5000만~2억달러를 이미 넘어섰다. 신규 공급업체 계약 규모는 58억달러에 달하며 이 가운데 26억달러가 2027년에 집행될 예정이다.

미즈호는 평균판매가격이 대체로 정체된 상황에서도 매출 증가에 따른 영업 레버리지가 EBITDA 개선을 뒷받침했다고 평가했다.

한편, 블룸 에너지의 주가는 현지 시간 오전 6시 43분 기준 프리마켓에서 전일 대비 1.67% 하락한 215.09달러를 기록 중이다.