22일(현지시간) 시티즌스는 보고서를 통해 알파벳에 대한 목표주가를 기존 515러에서 450달러로 내렸다. 다만 투자의견은 ‘시장 수익률 상회’를 유지했다. 해당 목표주가는 2027년 예상 GAAP 주당순이익(EPS) 16.24달러에 약 28배의 멀티플을 적용해 산출됐다.
이들은 알파벳이 검색, 인공지능(AI)분야의 선두 주자이며 자율주행 기업 웨이모(Waymo)의 주요 지분을 보유하고 있어, 현재 진행 중인 주요 디지털 트렌드의 수혜를 고스란히 누릴 수 있는 위치에 있다고 평가했다.
그러면서도 AI 에이전트들과의 경쟁 심화로 현시점 알파벳은 추가적인 전략 대응이 필요하다고 시티즌스는 지적했다.
인베스팅닷컴에 따르면 알파벳은 오는28일 2026년 9월 말 기준 분기 실적을 공개할 예정이다. 월가는 해당 기간 매출액을 1276억9000만 달러로 예상하고 있으며, 주당순이익(EPS) 전망치는 3.02달러다.
트루이스트증권은 알파벳의 매출 성장세가 시장 예상치에 부합하는 20% 중반대를 기록할 것이라며 투자의견 ‘매수’를 유지한다고 밝혔다. BMO 캐피털 역시 구글 클라우드의 강력한 성장세와 2026~2027년 매출 전망치 상향을 반영해 목표주가를 480달러로 올렸다.
