[마켓인]“사모펀드 묻으면 신용도 하향”…SK이터닉스 하향 검토 대상

[이데일리 마켓in 이건엄 기자]콜버그크래비스로버츠(KKR) 인수를 앞둔 SK이터닉스(475150)에 대한 매각을 결정하면서 장·단기 신용등급 하향 가능성이 높아졌다.

SK이터닉스 솔라파크 봉화 법전1호 태양광발전소.(사진=SK이터닉스)

NICE신용평가(나신평)는 13일 SK이터닉스의 기업신용등급 및 전자단기사채 신용등급을 하향 검토 등급감시대상에 등재했다고 밝혔다. SK디스커버리가 SK이터닉스 지분을 KKR에 매각하기로 결정한 것에 따른 조치다.

앞서 SK그룹은 전날 SK이터닉스 지분 매각을 위한 우선협상대상자로 KKR을 선정했다고 공시했다. 매각 대상은 SK디스커버리의 SK이터닉스 지분 31.03%다. 인수 가격은 2000억원대로 추산된다.

나신평은 SK디스커버리의 지분 매각 결정에 따라 계열로부터의 비경상적 지원 가능성은 약화될 것으로 봤다.

현재 SK이터닉스의 최종 신용등급에는 SK디스커버리 계열로부터의 비경상적 지원 가능성을 반영해 1노치(notch) 상향 조정이 적용돼 있다.

향후 대주주가 PEF로 변경될 경우 이러한 계열 지원 가능성이 약화된 것으로 판단해, 계열 요인에 따른 노치 조정을 중단할 예정이다.