"오라클은 클라우드 업계의 엔비디아"…시장 패권 흔든다

[이데일리 방성훈 기자] “오라클은 클라우드 업계의 ‘엔비디아’다.”

월스트리트저널(WSJ)은 10일(현지시간) 오라클이 인공지능(AI) 최대 수혜 기업으로 클라우드 시장 경쟁에서 독보적인 지위로 올라섰다면서 이같이 평가했다. 신문은 “이미 세계 최대 소프트웨어 제공업체 중 하나인 이 회사는 향후 3년 동안 클라우드 부문에서 총매출이 두 배 이상 증가할 수 있음을 강력하게 시사했다”고 설명했다.

오라클 주가는 전날 시간외거래에서 28.36%, 이날 정규장에서 35.91% 급등했다. 이는 시장이 오라클뿐 아니라 AI 시대를 맞아 클라우드 사업 자체의 성장 잠재력을 높이 평가하고 있기 때문이라는 분석이 나온다.

(사진=AFP)

‘AI 전용 클라우드 인프라’ 구축…차별화·진화 성공

오라클이 클라우드 시장에서 후발주자임에도 시장이 열광하는 이유는 이 회사가 ‘AI 전용 인프라’로 차별화에 성공했기 때문이다. 오라클이 48년 동안 축적한 데이터베이스는 AI 시대에 강력한 무기가 됐다. 오라클은 또 엔비디아와 매우 가까운 관계를 유지해 왔는데, 그 덕분에 AI 전용 그래픽저장장치(GPU)를 비교적 쉽게 확보했다.

오라클은 엔비디아 H100·H200을 기반으로 ‘OCI 슈퍼클러스터’를 구축, AI 훈련·실행을 위한 GPU, 서버, 스토리지, 네트워크, 보안, 데이터베이스 등 말 그대로 AI 전용 클라우드 인프라를 모두 제공하는 회사로 진화했다.

오라클은 전날 2026회계연도 1분기(6~8월) 실적 발표에서 클라우드 인프라 서비스 부문의 매출이 33억 4700만달러로 전년 동기대비 55% 늘었다고 밝혔다. 연간 매출 전망치는 전년보다 77% 증가한 180억달러로 제시했다. 향후 매출도 2027년 320억달러, 2028년 730억달러, 2029년 1140억달러, 2030년 1440억달러 등 5년 뒤 8배로 불어날 것으로 예측했다.

오라클은 또 1분기 수주 잔고가 4550억달러로 전년 동기대비 359% 급증했다고 전했다. 여전히 협의 중인 수십억달러 규모의 미체결 계약까지 고려하면 곧 5000억 달러를 넘어설 전망이다. 오라클은 이외에도 오픈AI의 최신 모델인 GPT-5를 클라우드 앱에 적용했고, 엔비디아의 차세대 GPU인 블랙웰 기반의 ‘제타스케일 AI 슈퍼클러스터’도 곧 선보일 예정이다.

전문가들은 오라클이 오픈AI 등과의 장기·대규모 클라우드 컴퓨팅 계약을 통해 데이터센터 증설→규모의 경제→추가 수주라는 선순환을 만들어 성장 가이던스를 끌어올렸다며, 2030년까지 전체 매출의 80%를 AI·클라우드에서 벌겠다는 재확인한 것이라고 평가했다.

보안·유연성 독보적…오픈AI 등 잇단 대형고객 유치

오라클은 데이터베이스에 AI 벡터 검색, 자연어 처리, 머신러닝을 통합했다. 경쟁사들은 AI로 데이터를 분석할 때 데이터베이스에서 또다른 AI 시스템으로 데이터를 이동시킨 뒤 결과를 받아오는데, 오라클은 이를 데이터베이스 내부에서 가능토록 했다. 이는 기업 내부 데이터와 AI를 결합한 서비스에선 속도·성능, 유연한 확장성, 통합관리 측면에서 압도적 우위로 이어졌다. 핵심 데이터가 해킹 등을 통해 외부로 유출될 위험도 크게 줄었다.

결정적으로 오라클은 AWS, 구글, MS 등 경쟁 클라우드 환경에서도 자사 데이터베이스 서비스를 ‘최신 기능 그대로’ 자유롭게 쓸 수 있도록 개방했다. 이는 예상보다 많은 기업들의 ‘멀티클라우드’를 촉발했다. AI·데이터 분석 등 복잡한 IT업무를 위한 핵심 데이터는 오라클 데이터베이스에, 나머지 서비스는 AWS·구글 등에서 운영하는 식이다.

기존 AWS·MS·구글 등의 고객들까지 오라클 데이터베이스를 사용하며 매출이 폭증했다. 실제로 오픈AI를 비롯한 수많은 분야 수많은 기업들이 거대언어모델(LLM), 자율주행, 생성형AI 등을 훈련·추론할 때 오라클 인프라를 쓰고 있다.

오라클 공동 창업자이자 최고기술책임자(CTO)인 래리 엘리슨 회장은 “아마존, 구글, MS 덕분에 멀티클라우드 데이터베이스 매출이 1분기 1529%로 놀라운 증가율을 보였다”며 “향후 수년간 멀티클라우드 매출이 매 분기 크게 높아질 것으로 예상한다”고 낙관했다.

MS, AWS, 구글이 AI 매출을 정확히 공개하지 않는 것과 달리 오라클은 실제 계약액과 전망치를 구체적으로 제시했다는 점, 도널드 트럼프 행정부와의 ‘스타게이트’ 프로젝트, 엔비디아 GPU 대량 도입, 오픈AI와의 최대 4.5GW 데이터센터 협력 등도 호재로 꼽힌다.

래리 엘리슨 오라클 창업자. (사진=AFP)

“AI·클라우드 기반 디지털 전환은 거스를 수 없는 흐름”

AI 시대 진입 이후 시장이 가장 주목하는 것은 클라우드 네이티브 기술이다. 이는 클라우드 환경에 최적화된 현대적인 소프트웨어 개발·운영 방식으로, 오라클은 모든 서비스가 기본적으로 이 기술에 최적화돼 있다. 오라클의 낮은 클라우드 시장 점유율(3~5%)에도 수요 급증 및 성장 기대가 큰 이유다.

시장조사기관 프리시던스에 따르면 클라우드 네이티브 기술 시장은 올해 503억 1000만달러로, 작년(438억 7000만달러)보다 14.7% 성장할 것으로 추산된다. 2034년엔 디지털 정책, 멀티클라우드 및 AI 자동화 프로젝트에 따른 신규 서비스 수요 급증 등에 힘입어 1724억 5000만달러로 3배 이상 늘어날 전망이다

이에 발맞춰 정부 및 대기업은 물론 스타트업과 중소·중견기업도 최근 클라우드 네이티브 아키텍처로 발 빠르게 이동하고 있다. 일부 기업들은 관련 인재 확보, 맞춤형 서비스 협력, 정보보안 내재화 등 전략 수립에도 속도를 내고 있다.

시장 전문가들은 “디지털 전환 가속화로 기업 규모나 분야를 불문하고 클라우드 네이티브로의 전환은 거스를 수 없는 흐름”이라며 “AI 혁신·자동화·보안 역량을 선점한 기업이 승자가 될 것”이라고 내다봤다. WSJ은 “오라클은 좋은 입지를 갖췄고 높은 목표를 설정했다. 오라클의 미래는 다른 경쟁사들보다 AI의 지속가능성과 더욱 밀접하게 연관돼 있다”고 짚었다.

한편 오라클의 주가 급등으로 자산 대부분을 회사 주식으로 보유하고 있는 엘리슨 회장은 이날 일론 머스크 테슬라 최고경영자(CEO)를 제치고 세계 최고 부자에 등극했다.