뷰웍스, 올해 수익성 회복 본격화…목표가↑-LS

[이데일리 박정수 기자] LS증권은 7일 뷰웍스(100120)에 대해 의료·산업용 디텍터 회복과 비용 효율화 효과로 수익성이 본격 개선되고 있다며 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가를 기존 2만5000원에서 3만6000원으로 44% 상향했다. 전날 종가는 2만9800원이다.

뷰웍스의 1분기 매출액은 582억원으로 전년 동기 대비 6.9% 증가했고, 영업이익은 88억원으로 같은 기간 329.7% 급증했다. 순이익도 93억원으로 298.3% 늘었다.

정홍식 LS증권 연구원은 “1분기 영업이익률이 큰 폭으로 회복된 점이 핵심”이라며 “인력 효율화와 의료·산업용 디텍터 회복에 따른 고정비 부담 완화 효과가 반영됐다”고 분석했다.

주주환원 정책도 강화되고 있다. 뷰웍스는 주당배당금(DPS)을 2023년 350원에서 2024년 600원, 2025년 690원으로 확대했으며 올해도 배당성향 30% 수준을 유지할 계획이다. 또 지난해 64만주, 올해 2월 39만주의 자사주를 소각했고, 올해 3월에는 100억원 규모 자사주 매입도 진행했다.

하반기부터는 골프 시뮬레이터 해외 수출 확대가 본격화될 전망이다. LS증권은 MV 사업 매출이 올해 544억원으로 전년 대비 15.3% 증가할 것으로 추정했다.

실적 성장세도 가파를 전망이다. LS증권은 2026년 영업이익이 352억원으로 전년 대비 64.5% 증가할 것으로 예상했다. 정 연구원은 “올해 1분기 수익성 개선 효과를 보이면서 2026년 영업이익이 큰 폭으로 회복될 전망이다”고 짚었다.