펀드사 나누고 종금 품고 M&A까지…금융그룹 이합집산 가속

(사진=게티이미지뱅크)

[이데일리 이명철 기자] 금융지주들의 비은행 분야 포트폴리오 확대를 위한 조직 개편과 인수합병(M&A) 시도가 활발해지고 있다. 보험사나 증권사 인수를 타진하는가 하면 그룹 내 계열사·사업부문을 조정하는 등 이합집산(離合集散)을 통해 효율성을 높이기 위해 분주한 모습이다. 고금리 국면에서 대규모로 거둬들인 이자이익에 대한 비판이 거세고 앞으로 업황 악화가 예상됨에 따라 금융그룹의 재도약을 위한 최적의 구조를 찾아가는 것으로 보인다.

◇“경영 효율성 높이자”…계열사 분할하고 편입

10일 금융권에 따르면 KB금융(105560)은 KB국민은행 물적분할을 통해 펀드서비스(일반 사무관리 업무) 사업 부문을 분리하고 오는 11월께 신설회사인 KB펀드파트너스(가칭)을 설립키로 했다. 이달 5일 국민은행에서 이사회를 열어 해당 내용을 안건으로 올려 가결하고 공시를 통해 밝혔다. 신설 예정인 회사는 자산 195억원 규모이며 현재 국민은행의 김혜중 펀드서비스 부장을 대표이사로 세울 예정이다.

KB금융은 이번 분할 목적에 대해 신설회사의 전문성과 경영 효율성을 높이고 국민은행은 기존 사업 부문에 집중해 경영 안정성을 높이고 상호 수익성을 강화하기 위한 차원이라고 설명했다.

국민은행 관계자는 “분할을 통해 신설회사 사업 특성에 맞는 전문 의사결정이 가능한 지배구조를 확립해 시장 환경과 제도 변화에 신속히 대응해 경쟁력을 강화하기 위한 것”이라고 전했다.

이미 신한금융(신한펀드파트너스), 하나금융(하나펀드서비스), 우리금융(우리펀드서비스) 등 다른 4대 금융그룹은 펀드서비스와 관련한 부문을 별도 법인으로 운영 중이다. 펀드서비스가 금융그룹에겐 필요하지만 은행업에 있어선 핵심 업무에 속하지 않으니 별도로 분할해 효율성을 높이자는 취지에서로 풀이된다.

KB금융은 앞서 지난달말 신용 조사와 추심대행업을 하는 KB신용정보를 자회사 KB국민카드로 매각하겠다고 밝히기도 했다. “채권 배분 기준 개선과 정교한 수수료 체계 설계가 가능하고 중장기로 채권 회수 역량 강화를 위한 투자로 이어져 본업 경쟁력 강화에 기여할 것”이라는 게 국민카드의 공식 입장이었는데 신용정보사가 독자적으로 있기보다는 업무 접점이 많은 카드사의 네트워크를 활용하는 등 효과를 내기 위해서로 풀이된다.

KB금융이 ‘쪼개기’를 통해 효율성을 높였다면 우리금융그룹은 ‘모으기’를 통해 시너지를 높이는 방안을 추진했다. 우리금융지주(316140) 최근 공시를 종합하면 상장 자사회인 우리종금(010050)과 우리벤처파트너스(298870)를 주식 교환을 통해 100% 자회사로 편입키로 했다.

구체적으로 보면 우리금융지주 보통주 1주당 우리종금 0.0624346주, 우리금융지주 보통주 1주당 우리벤처파트너스 0.2234440주를 각각 교환·지급한다. 이렇게 되면 두 개 회사가 모두 완전 자회사로 편입된다.

우리금융은 이번 자회사 편입과 관련해 “완전자회사로 두지 않은 상태에서는 이해관계가 서로 다른 주주들을 설득하는 절차 등 경영 효율성 측면 한계가 존재한다”며 “보다 안정적이고 효율적인 경영체계를 확립하기 위한 것”이라고 설명했다.

하나은행은 최근 하반기 조직 개편을 통해 IB사업본부를 IB그룹으로 격상하고 부동산금융본부를 새로 만드는 등 기업금융 분야 전문성을 키우기로 했다. 신한금융은 작년말 조직 개편 때 그룹원신한부문, 그룹신사업부문을 신설해 그룹 내 부분별 기능을 다시 설계하기도 했다.



◇증권사·보험사 등 새로운 사업 기회 모색도

금융그룹들이 조직 개편에 나서는 이유는 효율성을 높이는 동시에 새로운 사업 기회를 창출하기 위해서다.

우선 지난 1~2년간 이자이익이 급속도로 늘면서 금융그룹의 실적도 역대 최대치를 경신했지만 올해 들어 호실적이 주춤할 것이라고 보는 시각이 많다.

금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 4대 금융그룹의 올해 2분기 당기순이익 컨센서스(증권사 전망치 평균)는 4조4551억원으로 전년동기(4조4824억원)대비 0.6% 감소할 것으로 예상됐다. 감소폭 자체가 크진 않지만 그동안 역대급 실적 행진이 꺾였다는 점에서 의미가 크다.

대출금리 상승세가 제한적인 상황에서 이자이익을 통한 수익 증대가 쉽지 않은 만큼 포트폴리오 다변화를 통한 이익 선방이 관건으로 지목되고 있다.

금융당국을 중심으로 비은행 분야 포트폴리오를 늘려야 한다는 요구도 계속되고 있다. 금융그룹 또한 포트폴리오 확대의 필요성을 절감하고 있다. 이에 조직 개편 뿐 아니라 M&A에도 큰 관심을 기울이는 상황이다.

우리금융의 경우 임종룡 회장 취임 이후 그룹의 숙원인 증권·보험 등 비은행 포트폴리오 확대를 추진 중이다. 증권에 대해선 리테일 기반을 갖춘 증권사 M&A를 염두에 두고 있다. 보험은 상품 개발력과 안정적 자산운용 역량을 갖춘 우량 보험사 중심으로 인수 기회를 보는 중이다.

하나금융은 최근 KDB생명 매각을 위한 입찰에 단독 참여해 보험 분야 포트폴리오 강화를 모색하고 있다.

중장기로는 디지털 금융 등 신사업 진출을 모색하기 위한 고민도 계속될 전망이다. 한 금융그룹 임원은 “지금까지 금융그룹이 사실상 비은행 분야 사업 확대에 소극적이었던 게 사실”이라며 “부수업무 등 일부 금산분리 규제만 완화해도 금융그룹 이익 증대는 물론 경제 활성화에 보탬이 될 방법이 많을 것”이라고 말했다.