[IPO출사표]엑셀세라퓨틱스 "차세대 바이오 소재로 글로벌 공략"

[이데일리 김소연 기자] 세포배양 배지 개발사 엑셀세라퓨틱스가 다음 달 코스닥 시장에 상장한다. 회사는 세계 최초로 개발한 3세대 무혈청 배양 배지를 바탕으로 글로벌 시장을 선점하겠다는 목표다.

이의일 엑셀세라퓨틱스 대표이사는 27일 서울 여의도에서 열린 기자간담회에서 “소수의 글로벌 바이오 소부장 기업이 독점하고 있는 시장에 독보적인 기술력을 바탕으로 출사표를 던졌다”며 “고객사를 늘려나가면서 소재 기업이 갖지 못하는 안정적이면서도 폭발적인 성장을 장기적으로 보여줄 것”이라고 강조했다.

이의일 엑셀세라퓨틱스 대표이사가 27일 서울 여의도에서 열린 기자간담회에서 회사 소개를 하고 있다. (사진=엑셀세라퓨틱스)

2015년 설립된 엑셀세라퓨틱스는 세포치료제 같은 첨단바이오의약품 핵심 소재인 세포배양배지 개발 및 제조를 주력으로 하는 바이오 소부장 기업이다. 배지는 세포 성장을 촉진하는 영양소 성장 물질로, 치료제의 모든 것을 좌지우지하는 바이오 소재다. 엑셀세라퓨틱스는 글로벌 기업이 선점한 세포 배양배지 시장에서 세계 최초로 3세대 배지라 불리는 무혈청 화학조성 배양배지 기술을 확보했다. 배지는 △1세대 우태아 혈청 △2세대 무혈청 배지 △3세대 화학조성 배지로 구분된다.

회사 측은 “현재 3세대 배지 기술을 보유한 국내 기업은 엑셀세라퓨틱스가 유일하고, 세계적으로도 극소수에 불과하다”고 강조했다. 3세대 배지는 1, 2세대 배지와 비교해 바이러스 감염 및 면역원성 가능성이 낮고, 규제기관이 요구하는 원료추적 관리가 쉽다는 것이 장점으로 손꼽힌다.

국내 치료제 개발 A사는 미국 식품의약국(FDA) 임상 3상 과정을 진행하면서 엑셀세라퓨틱스 화학조성배지(3세대 배지)로 소재를 변경했다. 글로벌 상용화를 위해 동물유래 단백질이 섞여 있으면 어렵다는 판단에서다. 이 대표는 “국내 기업들이 배지를 채택하는 기간이 점점 줄고 있다. 연이은 성과를 도출하면서 처음에는 3년이 걸렸던 채택기간이 현재는 6개월까지 짧아졌다”며 “주요 고객사와 파트너십을 늘리고 있고, 고객사 락인(Lock-in 기존 상품을 계속 사용하는)효과는 커질 것”이라고 말했다.

엑셀세라퓨틱스는 2026년 실적 턴어라운드를 자신했다. 현재 글로벌 시장 18개국에서 7개 총판을 운영하고 있는 것을 상장 이후 30개국 15개 총판으로 확대할 전략이다. 특히 대형 위탁개발생산(CDMO) 기업과의 협력 강화와 다국적 생명기업과의 화이트 레이블(White-Label) 계약 추진 등으로 글로벌 시장 공략을 강화할 방침이다.

엑셀세라퓨틱스는 이번 상장에서 약 161만 8000주를 공모한다. 주당 공모 희망가는 6200~ 7700원이며, 공모 예정 금액은 최대 125억원이다. 오는 28일까지 5일간 기관투자자 대상 수요예측을 진행해 최종 공모가를 확정하고, 다음 달 3~4일 일반청약을 거쳐 7월 내 코스닥시장에 상장한다. 상장 주관은 대신증권이 맡았다.

상장 후 유통가능 물량은 전체의 47.3%(512만주)로 시장에서는 부담스러운 수준이라는 평가가 나오기도 한다. 이에 대해 이 대표는 “상장 과정에서 시기가 좀 길어지면서 개인 주주가 많아졌다. 다만 상장 이후 3년을 보호예수로 둔 우호주주도 있다”며 “상장 주관사인 대신증권이 일반 청약자들에게 환매청구권 6개월을 부여할 예정으로, 오버행 이슈를 불식시킬 수 있을 것”이라고 설명했다. 투자자는 상장일부터 6개월까지 주식을 공모가 90%까지 대신증권에 팔 권리를 가진다.