NH투자증권, QV ETN 정기 종목 변경 실시

[이데일리 오희나 기자] NH투자증권(005940)은 12월 선물만기일인 14일 상장지수증권(ETN) 구성종목 정기변경(이하 리밸런싱)을 실시한다고 밝혔다. ETN 기초지수운영규정에 의거한 이번 정기 리밸런싱은 증권정보업체 에프엔가이드의 지수 관리 시스템을 따른다.

섹터별 시가총액 1~5위 종목을 동일 비중으로 투자하는 TOP5 ETN의 리밸런싱에서는 주가가 오른 종목은 비중을 20%로 낮추고, 주가가 부진해 5위 밖으로 이탈한 종목은 5위 내 신규 진입 종목으로 대체한다. 상승한 종목은 일부 차익을 실현하고 부진한 종목은 섹터 내에서 떠오르는 종목으로 관리하는 셈이다.

연중 저점 대비 3배 이상 급등한 바이오 TOP5는 셀트리온, 삼성바이오로직스, 신라젠 등 기존 3종목에 셀트리온헬스케어와 티슈진으로 기존 바이로메드, 씨젠을 각각 대신한다. 의료 TOP5도 디오, 오스템임플란트, 차바이오텍 이외에 덴티움, 인바디가 현재의 뷰웍스, 바디텍메드를 대체한다. 한편, 건설 TOP5에서는 삼성엔지니어링, 제약은 녹십자, 조선은 대우조선해양, 운송은 현대상선 등이 새로운 TOP5 구성 종목이다. 올해 상승이 가팔랐던 하드웨어, 소프트웨어, 자동차, 에너지, 화학 TOP5와 내수소비는 기존의 1~5위 종목이 자리를 지킨다.

테마 ETN에서는 기업활동 조사에 의거 관련 사업에 신규 진입한 기업과 철수한 기업의 교대가 이뤄진다. 또, 매출 발생, 투자 집행, 정관 반영, 애널리스트 리포트를 근거로 해당 산업에 대한 기업의 몰입도를 검토하여 그 경중에 따라 투자 비중도 함께 조절한다.

올해 테마 ETN 중 가장 큰 관심을 받은 2차전지 테마 ETN에서는 KG케미칼, 코스모화학 등이 새롭게 추가되며 항공우주 테마에는 현대로템, 에스에프에이, 고령화 테마에는 녹십자홀딩스, SK바이오랜드 등이 추가된다.

NH투자증권의 1호 ETN인 QV Big Vol ETN(종목코드 550001)도 편입 종목 중 부진한 종목과 변동성이 떨어진 종목들 대신 새로운 종목으로 포트폴리오를 재편한다. 아모레G, 한온시스템이 잔류하고 삼성SDI, LG전자, 삼성전기, 엔씨소프트, 삼성바이오로직스, 한미약품, 한미사이언스, 롯데쇼핑이 편입된다. 2018년 Big Vol에서는 시장 주도주 10종목에 집중해 모멘텀을 극대화하는 전통적인 스타일이 살아났다.

차기현 NH투자증권 IC운용본부장은 “NH투자증권은 국내 최다 ETN 발행사로서 국내외 TOP5, 신산업 테마 등 개성적인 상품으로 시장의 외연을 확장하고 있다”며 “2018년에는 변동성 선물, 국내외 대표지수 레버리지 등을 상장해 ETP 시장의 발전을 선도하겠다”고 밝혔다.