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[장기프로젝트, 종목 포텐]은 단기적인 종목 대응이 아닌 장기인 관점에서 수익을 볼 수 있는 저평가 종목을 소개하는 코너로 매주 수요일 JT인베스트 오현진 팀장과 함께 합니다.
▶오늘의 ‘포텐’ 종목: SK브로드밴드(033630)
■기본적 분석
- 케이블TV·초고속 인터넷·인터넷 전화 사업 영위
- 매출: 인터넷+TV 50% 기업데이터 25% 전화 23%
- B 인터넷: 스마트 다이렉트+ 휴대폰 할인
- B TV: 채널 90개 이상, 각종 콘텐츠 제공
- 기업데이터: B2B-전용회선, 데이터 센터 구축
- B 인터넷전화: 월3,300원·유선전화 통화 무제한
- 1월 B박스 출시: 홈모니터링, TV-인터넷, 영상통화
■연간 영업익 추이 및 전망
- PER 약 23배, PBR 1.3배
- 동종업계 예상 PER, PBR 비교
- 현금흐름 추이
- 매출액&영업이익 추이
- 초고속인터넷 가입자, IPTV 가입자 증가 추세
■ 최근 모멘텀은?
- IPTV가입자 및 ARPU 증가세 지속
: 작년말 기준 총 208만명 IPTV 가입
: 콘텐츠 경쟁력 확보, 결합상품 선호 확대
: 홀드백 기간 연장…월정액 서비스 수요 ↑
: 최근 흥행 드라마 다수 출현
- B2B 매출 증가 기대
: 기업전용 회선·전화 등 기업서비스 확대
: B2B 매출 사상 처음 1조원 돌파, 올해 1조1500억원 전망 (10% 성장)
: IDC 매출 1천억 육박…영업이익률 12%
- 실적 안정성 확보
: 성장률 낮은 인터넷·유선전화, IPTV 및 B2B 중심 체질 변화
: IPTV:가입 후 유지율 ↑…장기 매출 확보
- 배당: 최근 배당 없음
■ 매매 전략은?
- 매수가: 현재가 목표가: 5,500원 손절가: 4,490원
☞자세한 내용은 동영상을 통해 확인할 수 있습니다.
☞이 코너는 2014년 2월 12일 수요일 오전 10시 이데일리TV [투자의 新정석] 프로그램에서 방송되었습니다.
☞ 이데일리TV 채널안내 http://tv.edaily.co.kr/channel/Channel_Info.asp
