한미글로벌, 실적 개선신규원전 사업 가시화 동시에 기대…목표가↑-한화

[이데일리 권오석 기자] 한화투자증권이 한미글로벌(053690)에 대해 투자의견 ‘매수’를 유지하며, 목표주가를 기존 3만원에서 3만 1000원으로 상향한다고 21일 밝혔다.

송유림 한화투자증권 연구원은 “원전 모멘텀은 여전히 유효하다. 올해는 실적 개선과 신규원전 사업 가시화가 동시에 기대된다”며 “기존 사업 부문에서의 실적 개선이 예상되는 가운데 원전이라는 신규 사업이 얹어지는 그림은 밸류에이션 부담이 전혀 없는 주가에 매우 긍정적인 요인이라고 판단한다”고 설명했다.

그는 “한미글로벌의 4분기 매출액은 1159억원, 영업이익은 44억원으로 전년 동기 대비 각각 -1.8%, -53.5%를 기록한 것으로 추정한다. 매출액 성장이 부재한 가운데 자사주 처분 관련 비용 반영 등으로 영업이익이 부진한 것으로 파악된다”며 “다만 올해 이후 실적 회복에 대한 그림은 비교적 뚜렷하다. 하이테크 투자 재개과 북미 투자 수혜 등으로 탑라인 성장이 완연할 것으로 기대되기 때문”이라고 부연했다.

그러면서 “2025년 3분기 누계 해외 매출은 사우디의 일시적 매출 공백과 미국의 매출 성장 부재 영향으로 전년대비 +4%대에 그쳤으나 2026년에는 다시 회복이 예상된다”며 “지난 1월 12일 한미글로벌은 한전기술, 영국 Turner & Townsend(이하 ‘T&T’)와 해외 원전사업을 위한 전략적 제휴 협약(Strategic Alliance Agreement)을 맺었다. 지난해 7월 한전기술과의 원전 사업 협력 MOU 이후 두 번째 협약”이라고 강조했다.

이어 “글로벌 원전시장 진출을 염두에 둔 행보로 해석되며 이를 바탕으로 신규 원전사업 참여도 연내 가시화될 것으로 예상한다. 지난해 루마니아 노후원전 성능개선사업 이후 신규원전으로는 첫 진입이 될 전망이며, 구도에 따라 글로벌 플레이어로서의 자리매김도 기대해볼 수 있겠다”고 덧붙였다.