한글과컴퓨터, AI 사업 본격 확대…목표가↑-유진

[이데일리 박정수 기자] 유진투자증권은 25일 한글과컴퓨터(030520)에 대해 인공지능(AI) 사업이 본격적으로 확대될 것이라며 목표주가를 2만 8000원에서 3만 3000원으로 18% 상향 조정했다. 투자의견은 매수를 유지했다.

박종선 유진투자증권 연구원은 “작년 연결 매출액 3048억원, 영업이익 404억원으로 전년대비 각각 12.4%, 18.2% 증가했다”며 “2023년에도 매출액과 영업이익이 전년 대비 각각 12.0%, 36.5% 늘어 연속 2년간 두 자리 수 성장”이라고 설명했다.

박종선 연구원은 “특히 긍정적인 것은 클라우드 매출액이 2023년에 119억원에서 2024년에 427억원으로 전년 대비 258.4% 급증한 것”이라며 “수익성이 양호한 클라우드 매출 비중이 큰 폭(비중 2023년 9.3%→2024년 26.8%)으로 늘었다”고 분석했다.

박 연구원은 “서비스형 소프트웨어(SaaS), AI 사업 레퍼런스 확보 등으로 2025년에도 두 자리 수 실적 성장이 기대된다”며 “온프레미스 제품의 안정적인 성장과 함께 클라우드 관련 제품의 성장이 지속될 것”이라고 예상했다.

그는 특히 “AI 사업의 본격 확대가 예상된다”며 “올해 초 공공분야에서 의미 있는 규모의 첫 프로젝트인 ‘국회 빅데이터 플랫폼(AI국회) 구축 1단계 사업’을 수주했다. 이외에도 동사는 기업 정부간 거래(B2G), 기업간 거래(B2B) 고객 20여곳과 PoC를 진행 중으로 추가 계약이 가능할 것”이라고 진단했다.