28일(현지시간) 아미트 다르야나니 에버코어 ISI 애널리스트는 엔비디아가 코어위브에 20억 달러를 추가 투자한 이번 거래를 새로운 기회와 수익원을 여는 판도를 바꾸는 결정으로 평가했다고 벤징가는 전했다. 그는 소폭 할인된 가격으로 이뤄진 이번 투자가 코어위브의 장기 잠재력에 대한 엔비디아의 강한 의지와 확신을 보여준다고 분석했다.
다르야나니는 코어위브에 대한 매수 의견과 목표주가 160달러를 재확인했다. 이는 현재 주가 대비 약 47%의 상승 여력을 의미한다.
그가 꼽은 핵심 성장 동력은 소프트웨어 수익화다. 코어위브는 GPU 오케스트레이션 플랫폼 ‘SUNK’와 클러스터 관리 도구 ‘미션 컨트롤’로 구성된 고마진 소프트웨어 스택을 엔비디아 및 기타 파트너사에 라이선스하며 프리미엄 솔루션 제공업체로 입지를 강화할 것으로 전망된다.
또한 코어위브는 핵심 GPU 제품을 넘어 CPU와 스토리지 영역으로 확장을 추진하고 있으며, 3분기 말까지 연간 반복 매출 1억 달러 이상을 목표로 하고 있다. 엔비디아의 지원을 바탕으로 주요 데이터센터 자원을 확보해 아마존(AWS)과 알파벳(GOOGL) 산하 구글 클라우드 등 하이퍼스케일러와의 경쟁력도 강화할 수 있을 것으로 평가된다. 다만 높은 고객 집중도와 GPU 기술 진부화 가능성은 향후 리스크 요인으로 지목됐다.
한편 월가의 긍정적인 전망에도 현지시간 오후 2시 코어위브 주가는 3.47% 하락한 104.56달러에 거래 중이다.
